Вариант комбинированной брони башни танков «Объект 432» — «Объект 434» с применением шаров из ультрафарфора.
В соответствии с решением секции №7 НТС ГКОТ СССР 31 марта 1964 г. в НТК ГБТУ и на Уралвагонзавод была отправлена на согласование тематическая карточка на проведение работ по модернизации Т-62. В ней предусматривалось повысить огневую мощь танка за счет установки 125-мм гладкоствольной пушки Д-81 и механизма заряжания. В состав экипажа модернизированного танка входили три человека. Новый комплекс вооружения должен был быть полностью взаимозаменяемым с аналогичным комплексом танка «Объект 434». В силовой установке предполагалось использовать двигатель типа В-55 с нагнетателем (мощность двигателя 426 кВт (580 л.с.). Остальные ТТХ соответствовали серийному Т-62. При этом в примечании к тематической карточке вновь рекомендовалось при выполнении технического проекта проработать вопрос использования узлов ходовой части танка «Объект 432».
Технический проект установки 125-мм гладкоствольной пушки Д-81 в танк «Объект 432» («Объект 434») КБ завода им. В.А. Малышева завершило только в начале апреля 1964 г., а 16 апреля состоялось его обсуждение с представителями военной приемки.
Рассмотрение технического проекта танка «Объект 434» со 125-мм гладкоствольной пушкой Д-81 механизированного заряжания, оснащенной двухплоскостным стабилизатором «Сирень» и двумя вариантами дальномеров (оптическим и радиолокационным), прошло 27 апреля 1964 г. на заседании секции №7 НТС ГКОТ СССР. Помимо комплекта чертежей и расчетно-пояснительной записки, завод им. В.А. Малышева представил деревянный макет боевого отделения в натуральную величину. В нем, кроме усиления огневой мощи, был предложен вариант механизма заряжания с пониженной кабиной, улучшена посадка и увеличены объемы рабочих мест командира танка и наводчика. Броневая защита в целом осталась на уровне танка «Объект 432» (в составе комбинированной брони башни наряду с применением вставок из броневого алюминия или шаров из ультрафарфора предусматривался вариант с использованием высокотвердых стальных вставок), за исключением установки усиленных бортовых экранов и некоторого ослабления брони башни в районе рабочего места наводчика, что было связано с предполагаемым размещением бесподстветочного ночного прицела «Ключ». Однако ТТТ, касающиеся боевой массы танка, были нарушены: расчетная боевая масса превышала заданную на 203 кг для варианта боевого отделения с оптическим прицелом-дальномером и на 374 кг — с радиолокационным дальномером.
Вариант башни танка «Объект 434» с применением высокотвердых стальных вставок.
Тем не менее технический проект танка «Объект 434» получил одобрение для разработки рабочих чертежей и изготовления опытных образцов (как с оптическим прицелом-дальномером ТПД, так и с радиолокационным дальномером ТРЛД) с вариантом механизма заряжания с пониженной кабиной и с ночным прицелом «Луна-П», устанавливавшимся в то время в танке «Объект 432» (до момента отработки бесподсветочного прицела «Ключ» в приемлемых для танка «Объект 434» габаритах). Учитывая сжатые сроки, допускалась возможность изготовления первых опытных образцов танка «Объект 434» с боевой массой 35,7 т (с ТПД) и 35,9 т (с ТРЛД) с последующим ее доведением до 35,5 т (в соответствии с ТТТ).
10 мая 1964 г. технический проект и деревянный макет боевого отделения танка «Объект 434» утвердили в Министерстве оборонной промышленности, 17 мая — в Управлении начальника танковых войск (УНТВ).
Дальнейшие работы по танку «Объект 434» велись на основании решения Военно-промышленной комиссии ВСНХ №217 от 12 августа 1964 г. Завод им. В.А. Малышева должен был осуществить монтаж и изготовить комплекты вооружения для проведения заводских испытаний двух танков в декабре 1964 г. (один из них стрельбой на ГНИАП ГРАУ - к 15 декабря).
Сроки проведения заводских испытаний и сдачи двух танков на полигонно-войсковые испытания — декабрь 1964 г. - февраль 1965 г. Изготовление и поставка корпуса танка и башни для обстрела — июль 1965 г. Проведение полигонно-войсковых испытаний: ходовых — март-апрель 1965 г., стрельбой — апрель-июнь 1965 г. Монтаж и заводские испытания и сдача одного танка с радиолокационным дальномером на полигонные испытания — апрель-июль 1965 г.
Однако в указанные сроки выполнить задание завод им. В.А. Малышева не смог. В период с июля по октябрь 1965 г. удалось переоборудовать только два танка «Объект 432» под установку 125-мм гладкоствольной пушки Д-81 для проведения заводских испытаний комплекса вооружения и боеприпасов. Одну из машин 27 июля 1965 г. передали на ГНИАП ГРАУ («Ржевка») для артиллерийских испытаний, где было произведено 540 выстрелов. Вторая машина в конце октября поступила на отладочные заводские испытания, за время которых она прошла 1198 км пробега с производством 2025 циклов заряжания и 22 выстрелов (при этом задержки при производстве выстрелов составляли 2,6%).
В это же время (июль-октябрь 1965 г.) с завода им. А.А. Жданова на завод им. В.А. Малышева поступили два комплекта корпусов и одна башня под установку радиолокационного дальномера, предназначавшиеся для опытных образцов танка «Объект 434» (№3 и №4, с учетом переделки двух танков «Объект 432»). Сборку этих машин планировалось завершить к сроку их сдачи для проведения полигонных испытаний в марте 1966 г.